翠峰湖环山步道，位於翠峰湖西侧之山丘上，由翠峰景观道路15K+500处进入，全长约3.95公里，步道系循昔日运材轨道路线整建而成，沿途景致层层叠叠，如同桃花源记中「柳岸花明又一村」般令人惊喜。 海拔介於1900公尺至2000公尺之间，提供春浴新绿、夏洗雨雾、秋赏红叶、冬观白雪的四季体验，此步道罕有人行活动，辅以受到地被植物、枯枝落叶层、苔藓植物等覆盖保护，少有地表裸露或流失现象。 进入步道後有宽敞的休憩平台、木桥，以及解说展示站，展示站小屋是由以前机关车的油库所改建，里头有详尽的翠峰湖周遭生态解说，屋外则特地保留了怀旧复古的运材轨道以及台车，相当值得一看；另设有双层观湖平台，可饱览翠峰湖壮阔之美景，并可与对岸原有之观湖平台相互辉映，从不同角度欣赏美丽的湖景，并可观赏过冬候鸟及鸳鸯戏水的英姿。