明湖水库位在水里乡明潭村，是大观发电厂二厂的下池，於1985年八月竣工，湖面长宽约为四公里，是台湾首座抽蓄发电厂也是亚洲地区第一座抽蓄发电厂。抽蓄的原理即为利用核能电厂及火力发电系统离峰时间（深夜）之剩余电能自下池将白天发电存水抽至上池（日月潭），至尖峰时间（中午及傍晚），再由上池（日月潭）放水发电，再储存於下池，如此循环利用，因而将低价值之电力，转变为高价值之电力；是座具有环保概念的水力发电厂。明湖水库景色宜人，拥有山峦环绕，湖面上波光粼粼，周围林荫蓊蓊，这座人工湖泊自然而然的融入山林环境当中，成为一处着名的风景名胜。目前大观发电厂已开放自由参观，内部有古蹟文物展，亦有专人解说及简报放映，凭身份证於大门登记即可进入。