明潭水庫位於水里鄉與魚池鄉交界處的水里溪河谷中，131線公路旁，為利用水里溪河谷地形建築大壩，用以儲蓄日月潭發電後之尾水的人工湖泊。明潭水庫下池壩是混泥土重力壩，水庫呈灣鐮刀型水域，儲水量1200萬立方公尺，每日水位變動28公尺，形成奇特的湖泊潮汐現象，晨曦時，雲霧嬝繞別有一番出塵脫俗的情境。湖面在公路下方，所以不論由公路上向下眺望湖景，或到湖濱一親芳澤，都能深深感受到這裡山清水明幽靜的閒逸氣質。【古隧道與水橋】日本人將日月潭第一發電所(門牌潭發電所－也就是大觀一廠)發電後的尾水再發電，利用壓力隧道接引，經過藤仔坑溪(電仔坑溪)時需越溪而過，遂建造一座水路橋，水越橋後再進入山脈壓力隧道流往日月潭第二發電所(鉅工電廠)堰堤；漕道高4.7公尺，寬4.8公尺，長60公尺，兩側各有5個溢水口，豐水期時，電廠為調節水位，放流大量尾水，水自溢流孔滿出，以落差12公尺的高度，形成十道美麗的飛瀑，相當壯觀；不過這個畫面只有在夏季雨水充沛時，偶而呈現的景象，必須運氣夠好，才有緣得見。1919年，日本政府為興建第一發電所，拓建集集支線鐵路至門牌潭發電所，鑿建隧道，隧道長280公尺，高約4.5公尺，寬約5公尺，依山型穿鑿略呈S型，壁面有六個「避車孔」，以便火車來時供人避車之用。1934年電廠完工後，門牌潭至車埕間的鐵道拆除，變更為公路，隧道保留；明湖水庫興建，公路成水潭，隧道不再有人車通行，隧道成為發電廠古蹟。古隧道雖歷經90餘年仍然屹立不搖，是外地遊客尋幽訪勝的好去處；但因隧道中並無照明設備，而且荒廢日久，已成台灣夜葉鼻蝠的棲息地，若打算入內探秘，別忘了帶手電筒及口罩，以確保安全與衛生；並請勿喧嘩，以免驚擾了休息中的住客。