明湖水庫位在水里鄉明潭村，是大觀發電廠二廠的下池，於1985年八月竣工，湖面長寬約為四公里，是台灣首座抽蓄發電廠也是亞洲地區第一座抽蓄發電廠。抽蓄的原理即為利用核能電廠及火力發電系統離峰時間(深夜)之剩餘電能自下池將白天發電存水抽至上池(日月潭)，至尖峰時間(中午及傍晚)，再由上池(日月潭)放水發電，再儲存於下池，如此循環利用，因而將低價值之電力，轉變為高價值之電力；是座具有環保概念的水力發電廠。明湖水庫景色宜人，擁有山巒環繞，湖面上波光粼粼，周圍林蔭蓊蓊，這座人工湖泊自然而然的融入山林環境當中，成為一處著名的風景名勝。目前大觀發電廠已開放自由參觀，內部有古蹟文物展，亦有專人解說及簡報放映，憑身份證於大門登記即可進入。